以太坊ETH用法全攻略：从价值存储到DeFi，解锁无限可能！

ETH 用法

以太坊（ETH）不仅仅是一种加密货币，更是一个去中心化应用（DApp）平台。了解 ETH 的用法，需要从其核心功能和应用场景入手。

1. 以太币：价值存储与交易媒介

以太币 (ETH) 的基础功能之一是作为一种去中心化的加密货币，在诸多方面与比特币相似，但具备更广泛的应用场景。用户可以利用 ETH 实现以下目的：

• 价值存储： 将 ETH 存储于安全的数字钱包中，视其为一种数字黄金，旨在抵御传统法定货币的通货膨胀。与传统银行储蓄不同，ETH 的发行机制中包含预设的发行量上限，通过算法控制，力求限制过度发行，从而降低贬值风险。ETH 的价值还可能受到市场供需关系、技术发展、以及生态系统繁荣程度等多种因素的影响。
• 交易媒介： 利用 ETH 在接受加密货币支付的线上或线下商家处购买商品和服务。尽管目前直接支持 ETH 支付的商家数量相对有限，但随着加密货币在全球范围内的日益普及和监管环境的逐步完善，这种支付方式的应用前景正在不断扩大。同时，一些第三方支付平台也在积极探索将 ETH 集成到现有支付体系中，进一步推动其作为交易媒介的应用。
• 交易所交易： 在全球各大加密货币交易所便捷地买卖 ETH，并将其与其他加密货币或法定货币进行快速兑换。精明的交易者可以通过分析 ETH 的价格波动，制定短线交易策略以获取利润，或将其作为长期投资组合的一部分进行持有。交易所还提供杠杆交易、期货合约等多种交易工具，供经验丰富的交易者选择。
• 参与去中心化金融 (DeFi)： 将 ETH 作为 DeFi 应用的核心资产，积极参与借贷、交易、抵押、流动性挖矿等一系列创新金融活动。例如，可以将 ETH 抵押在 Compound、Aave 或 MakerDAO 等去中心化借贷平台上，赚取利息，并通过智能合约自动执行借贷流程，提高资金利用率。或者，在 Uniswap、SushiSwap 等去中心化交易所 (DEX) 上进行无许可交易，为市场提供流动性，并获得相应的奖励。DeFi 领域的快速发展为 ETH 带来了更多应用场景，也提升了其内在价值。

2. 作为 Gas：驱动以太坊网络运行

以太坊网络是一个去中心化的计算平台，运行着各种应用程序和智能合约。为了确保网络的安全、高效运行，并防止资源滥用，以太坊引入了 Gas 的概念。ETH 作为 Gas，是以太坊虚拟机 (EVM) 执行操作的燃料，用于衡量和限制计算资源的使用。

• 支付交易费用： 在以太坊网络上进行任何交易，包括发送 ETH、转移 ERC-20 代币或调用智能合约，都需要支付 Gas 费用。这些费用以 ETH 计价，支付给矿工或验证者，作为他们验证交易、将其打包成区块并添加到区块链的奖励。Gas 费用的计算基于交易所需的计算复杂度以及当前网络的拥堵程度。交易越复杂，需要的计算资源越多，Gas 费用就越高。网络拥堵时，用户需要提高 Gas 价格来竞争交易的优先处理权。
• 部署智能合约： 智能合约是运行在以太坊区块链上的代码，可以自动执行各种任务。将智能合约部署到以太坊网络需要消耗大量的 Gas。这是因为部署合约涉及将合约的代码存储到区块链上，并初始化合约的状态。部署智能合约的 Gas 费用取决于合约的大小、代码的复杂度以及所需存储空间的大小。
• 执行智能合约： 执行智能合约中的函数（即调用合约中的方法）同样需要消耗 Gas。每次调用智能合约的函数，都需要支付一定的 Gas 费用。这个费用取决于函数内部的操作复杂度和计算资源消耗量，例如循环、数据存储和外部合约调用等。复杂的函数执行会消耗更多的 Gas。如果交易提供的 Gas 不足以完成函数的执行，交易将会失败，Gas 也会被消耗掉，这就是所谓的“Gas 不足 (Out of Gas)" 错误。

3. 参与去中心化应用 (DApp)

以太坊网络是大量去中心化应用 (DApp) 的基石。以太币 (ETH) 在 DApp 生态系统中扮演着核心作用，驱动着应用的运行和用户互动。

• 访问 DApp 服务： 诸多 DApp 要求用户持有 ETH 方可访问其提供的服务和功能。例如，某些 DApp 可能会要求用户支付少量的 ETH (通常称为 gas 费) 以执行智能合约、进行交易或解锁特定权限。这保证了网络的安全性和防止垃圾邮件攻击。
• 购买 DApp 中的虚拟资产： 许多 DApp 平台允许用户使用 ETH 购买各种虚拟资产，这些资产涵盖游戏内的物品、独一无二的数字艺术品、虚拟土地和其他形式的数字收藏品。这些资产往往以非同质化代币 (NFT) 的形式存在，利用区块链技术确保其所有权的唯一性和不可篡改性，并可在链上进行交易。
• 参与 DApp 的治理： 部分 DApp 采用去中心化治理模型，允许 ETH 持有者参与影响项目决策。用户可以通过质押 ETH 或持有治理代币来参与投票，对 DApp 的发展方向、协议升级、参数调整以及资金分配等关键事项进行表决。这种机制赋予用户更大的控制权，并促进社区驱动的发展。
• 为 DApp 提供流动性： 许多去中心化金融 (DeFi) DApp 依赖流动性池来支持交易和借贷活动。用户可以将 ETH 存入流动性池中，与其他代币配对，为交易提供流动性。作为回报，流动性提供者可以赚取交易手续费以及额外的代币奖励，从而获得被动收入。这种模式极大地提高了 DeFi DApp 的资本效率，并促进了市场的繁荣。

4. 参与以太坊 2.0 质押 (Staking)

以太坊 2.0 从工作量证明 (Proof-of-Work) 过渡到权益证明 (Proof-of-Stake) 共识机制，旨在提高可扩展性、效率和安全性。ETH 持有者可以通过质押 ETH 来参与网络验证，协助区块链的运作，并根据其贡献获得相应的奖励。质押 (Staking) 是指将一定数量的 ETH 锁定在智能合约中，以支持网络的运行和安全。

• 质押 ETH 成为验证者： 用户需要将至少 32 ETH 质押到以太坊 2.0 网络中，才有资格成为一名活跃的验证者。验证者节点负责验证交易，提议并证明新的区块，并对区块链的状态进行投票，从而维护网络的安全性及共识。如果验证者行为良好，遵守协议规则，他们将获得区块奖励和交易费分成作为回报。反之，如果验证者作恶或未能履行职责，其质押的 ETH 可能会被罚没 (slashing)。
• 参与质押池： 对于没有 32 ETH 的用户，参与质押池是更可行的选择。质押池（也称为委托质押服务）汇集了多个用户的少量 ETH，共同满足 32 ETH 的最低质押要求，从而参与以太坊 2.0 质押。质押池通常由专业的节点运营商运行，他们负责维护节点的运行，并根据用户贡献的 ETH 数量按比例分配奖励。选择信誉良好、安全可靠的质押池至关重要。
• 获得质押奖励： 无论是直接质押还是通过质押池参与，用户都可以获得 ETH 奖励，作为对维护网络安全的激励。质押奖励的收益率取决于多种因素，包括质押的 ETH 总量、网络的活跃程度、以及验证者的表现。一般来说，质押的 ETH 数量越多，收益率可能会相应降低。请务必注意与质押相关的风险，例如节点故障、软件漏洞或协议变更可能导致的奖励损失或资金锁定。

5. 参与首次代币发行 (ICO) 或首次去中心化交易所发行 (IDO)

一些新兴的加密货币项目会选择通过首次代币发行 (ICO) 或首次去中心化交易所发行 (IDO) 的方式来发行其原生代币。以太坊 (ETH) 由于其广泛的应用和流动性，通常是参与这些代币发行活动的主要支付手段。项目方接受ETH作为交换，以募集项目启动或进一步发展的资金。

• 使用 ETH 购买新代币： 在 ICO 或 IDO 期间，用户可以使用 ETH 交换新项目的代币。这些代币的价值来源于项目未来的发展潜力和市场需求，因此可能为用户带来可观的投资回报。然而，也存在价值下跌甚至归零的风险。需要仔细研究项目白皮书、团队背景、以及市场前景。
• 参与项目早期发展并获得特权： 通过参与 ICO 或 IDO，用户不仅可以获得新代币，还可以成为项目的早期支持者。一些项目会为早期参与者提供特殊权益，例如参与社区治理的投票权、优先体验新功能、或获得额外的代币奖励。这种早期参与感可以增强用户的社区归属感。
• 承担高风险： 参与 ICO 或 IDO 存在显著的风险。新项目失败的可能性较高，可能由于技术缺陷、市场竞争、团队执行力不足、甚至欺诈等原因导致项目无法成功。这意味着用户可能损失全部投资。因此，在参与任何 ICO 或 IDO 之前，必须进行彻底的研究和尽职调查，仔细评估项目的可行性、团队的信誉和市场的潜力。切勿投入超出自身承受能力的资金。投资者应该关注项目的智能合约是否经过审计，了解锁仓机制，并警惕任何承诺过高回报的项目。

6. 作为抵押品进行借贷

在去中心化金融（DeFi）领域，以太坊（ETH）已成为一种主要的抵押资产，允许用户从各种借贷协议中借入其他类型的加密资产或稳定币。这种抵押借贷机制是 DeFi 核心功能之一，为用户提供了灵活的资金管理和投资策略。

• 超额抵押机制： 为了应对加密资产市场的波动性并降低贷款方的风险，DeFi 借贷平台普遍采用超额抵押模式。这意味着用户必须抵押价值高于其借入资产价值的 ETH。例如，用户可能需要抵押价值 150 美元的 ETH 才能借入价值 100 美元的稳定币。超额抵押的比例因平台和具体资产而异，反映了不同资产的风险评估。
• 借入多元化资产： 通过抵押 ETH，用户能够借入各种各样的加密资产，包括与法定货币挂钩的稳定币（例如 USDT、USDC、DAI）以及其他主流加密货币（例如 BTC、LINK、以及平台治理代币）。借入稳定币可以用于日常交易、支付或作为避险工具，而借入其他加密货币则可以参与到更多样化的投资和交易策略中。
• 利息机制与清算风险： 借贷平台通过收取利息来盈利。利息率通常根据市场供需关系和借款期限而波动。用户必须按时偿还借款及相应的利息。如果 ETH 的价值下跌，导致抵押比例低于平台规定的最低阈值（清算线），用户的 ETH 抵押品将会被清算，即平台将自动出售抵押品以偿还贷款。为了避免被清算，用户需要密切关注其抵押品的价值，并及时增加抵押品或偿还部分贷款。

ETH 作为抵押品参与借贷，不仅为用户提供了获取流动性的途径，也促进了 DeFi 生态系统的发展，提升了 ETH 的实用性和价值。