Bitmex交易Fantom币(FTM)策略：衍生品与间接方法

如何在Bitmex交易Fantom币(FTM)

介绍

Bitmex最初以其创新性的比特币永续合约交易平台而声名鹊起，如今已发展成为一个多元化的数字资产交易平台，支持多种加密货币的衍生品交易。 虽然Bitmex可能没有直接提供Fantom (FTM) 的现货交易对，但精明的交易者可以通过多种间接途径，巧妙地参与Fantom (FTM) 市场的价格波动，并从中寻求交易机会。 这通常需要利用Bitmex平台提供的各种衍生品合约和其他加密货币作为桥梁或媒介。本文将深入探讨在Bitmex生态系统中交易Fantom币 (FTM) 的潜在策略，重点关注如何通过间接方式和创新金融工具，在缺乏直接现货交易的情况下，有效参与FTM市场。需要注意的是，这些策略通常涉及使用各种衍生品合约，例如期货、永续合约等，或者利用其他加密货币作为中间媒介进行转换。

理解Bitmex的交易模式

Bitmex是一家知名的加密货币衍生品交易所，其核心业务在于提供各类衍生品交易服务，尤以永续合约最为突出。与传统交易所直接买卖现货FTM（假设FTM作为示例标的）不同，Bitmex允许用户交易的是基于FTM价格指数的合约。这种交易模式的关键在于，用户并非实际拥有或转移FTM资产，而是通过合约来预测和对冲FTM的价格波动。永续合约的一个显著特点是其无到期日，这意味着只要满足保证金要求，合约可以无限期持有。Bitmex提供的杠杆机制是其吸引用户的重要因素之一。然而，在使用Bitmex交易FTM相关资产之前，务必深入理解其复杂的交易机制，其中包括：

• 杠杆： Bitmex 提供高达100倍甚至更高的杠杆比例，这使得交易者可以用较小的本金控制更大价值的FTM合约。高杠杆可以显著放大盈利潜力，但也伴随着极高的风险。任何不利的价格波动都可能迅速导致保证金耗尽，进而触发强制平仓。因此，谨慎选择杠杆倍数至关重要，切勿过度冒险。
• 保证金： 保证金是交易者为了维持其未平仓合约而必须存入交易所的资金。Bitmex采用分级保证金制度，根据仓位价值和杠杆倍数动态调整所需的保证金水平。起始保证金是开仓所需的最低保证金，而维持保证金则是防止仓位被强制平仓所需的最低保证金。如果账户净值低于维持保证金水平，将会面临强制平仓的风险。理解不同类型的保证金及其计算方式对于风险管理至关重要。
• 强平价格： 当交易者的仓位亏损达到一定程度，导致其账户净值低于维持保证金要求时，Bitmex 会自动强制平仓该仓位。这个触发强制平仓的价格被称为强平价格。强平价格受到杠杆倍数、保证金水平以及资金费率等多种因素的影响。精确计算强平价格并设置止损单是避免意外损失的重要手段。由于加密货币市场波动剧烈，强平事件时有发生，交易者务必保持警惕。
• 资金费率： 永续合约的设计旨在使其价格锚定现货市场价格。为了实现这一目标，Bitmex 引入了资金费率机制。资金费率是永续合约交易者之间定期支付或收取的费用。如果永续合约价格高于现货价格，多头持仓者需要向空头持仓者支付资金费率；反之，如果永续合约价格低于现货价格，空头持仓者需要向多头持仓者支付资金费率。资金费率可以被视为持有永续合约的成本或收益，其数额会根据市场供需关系动态调整。理解资金费率的运作方式对于制定交易策略至关重要。
• 合约规格： 在Bitmex上交易任何合约之前，务必仔细阅读并理解该合约的规格说明。合约规格包括合约价值（例如，每张合约代表多少个FTM）、最小价格变动单位（例如，合约价格的最小跳动幅度）、以及合约的交易时间和结算方式等重要信息。不同合约的规格可能存在显著差异，例如保证金要求、杠杆限制等。未能充分了解合约规格可能导致不必要的交易错误和损失。还应关注Bitmex发布的最新公告，以了解合约规则的任何变更。

在Bitmex交易FTM的间接方法

由于Bitmex平台目前未直接上线FTM (Fantom) 的永续合约或交割合约，交易者若希望通过Bitmex参与FTM市场波动，则需要借助一些间接策略。以下是一些可行的方案，旨在让你在Bitmex生态系统中捕捉FTM潜在的盈利机会：

1. 使用相关性资产进行交易：

• 寻找与FTM价格走势具有高度正相关性的其他加密货币。例如，若FTM与某些DeFi概念代币或公链币种存在关联，可考虑交易这些相关性较强的资产在Bitmex上的合约。通过监控FTM的价格动态，并结合对相关性资产的技术分析，可以推测其走势，从而间接参与FTM的市场。需要注意的是，相关性并非绝对，需谨慎评估并控制风险。

2. 利用Bitmex上的其他DeFi代币合约：

• Bitmex可能上线了其他DeFi（去中心化金融）领域的代币合约。如果这些DeFi项目与Fantom生态系统存在合作关系，或者同样受到DeFi市场情绪的影响，那么交易这些DeFi代币合约可以间接反映FTM市场的整体状况。分析这些DeFi代币的基本面和技术面，结合FTM的相关信息，制定交易策略。

3. 通过Bitmex的期权产品进行对冲或投机：

• 如果Bitmex提供与加密货币相关的期权产品，可以考虑使用这些期权来对冲你在其他交易所持有的FTM现货，或者利用期权本身的杠杆特性进行投机。例如，如果预期FTM价格上涨，可以购买看涨期权；反之，则购买看跌期权。需要深入了解期权合约的特性及风险。

4. 关注Bitmex未来的上线计划：

• 密切关注Bitmex官方公告，了解其未来是否计划上线FTM相关的合约产品。Bitmex会根据市场需求和行业发展趋势，动态调整其上线的交易对。如果Bitmex未来推出FTM合约，则可以直接在其平台进行交易。

重要提示： 以上策略均存在风险，请务必在充分了解相关资产特性、市场风险和交易规则的前提下进行操作。同时，建议设置合理的止损点，控制仓位，避免过度交易。加密货币市场波动剧烈，投资需谨慎。

1. 利用高度相关的加密货币进行替代交易：

深入挖掘与 Fantom (FTM) 价格波动具有显著相关性的加密货币。例如，若观察到 FTM 价格常常与以太坊 (ETH) 的走势同步，则可以在 BitMEX 等平台上交易 ETH 永续合约或期货合约，并将您的交易策略建立在对 FTM 市场深入分析的基础之上。这意味着，您虽然交易的是ETH，但策略的制定参考的是FTM的走势。这种方法旨在利用相关性来对冲风险或提高潜在收益。务必理解，加密货币之间的相关性并非一成不变，需要持续进行细致的研究、严谨的风险管理以及精确的执行。

具体来说，需要考虑以下几个方面：

• 相关性分析工具： 利用专业的图表工具和数据分析平台来评估不同加密货币之间的相关系数。 相关系数的范围在-1到+1之间，+1表示完全正相关，-1表示完全负相关，0表示无相关性。关注那些与 FTM 具有较高正相关性的加密货币。
• 时间框架选择： 在不同的时间框架（例如，15分钟、1小时、4小时、日线）内分析相关性，以确定最适合您的交易风格的时间框架。 短期相关性可能与长期相关性不同。
• 风险管理： 即使相关性很高，也不要过度依赖。市场可能出现意外波动，导致相关性失效。因此，始终设置止损单，并控制仓位大小。
• 持续监控： 密切关注 FTM 和相关加密货币的价格走势，并定期重新评估相关性。市场条件的变化可能会导致相关性发生改变。
• 流动性： 选择流动性好的加密货币进行交易，以确保能够快速进出市场，降低滑点风险。
• 交易成本： 考虑交易费用和滑点对盈利的影响。 不同的交易所的费用结构可能不同，因此选择费用较低的平台。

还要理解市场基本面和技术指标。 除了关注价格相关性之外，还要了解影响 FTM 和其他加密货币的潜在因素，例如新闻事件、技术发展和市场情绪。 结合技术分析，例如趋势线、支撑位和阻力位，来确定最佳的入场和出场点。

2. 通过合成资产或指数进行交易：

部分加密货币交易平台会构建包含 FTM 的加密货币指数或合成资产，以此为用户提供间接参与 FTM 市场的途径。例如，如果 BitMEX 上线了任何追踪 FTM 或包含 FTM 的加密货币指数，用户便可以通过交易这些衍生品来间接获取 FTM 的价格敞口。合成资产通常使用抵押品来模拟标的资产的价格走势，而加密货币指数则汇集多种加密货币的价格表现。 务必仔细研读这些金融工具的交易规则、风险披露以及合约细则，因为它们可能涉及到复杂的定价机制、清算风险以及杠杆效应。在交易前，充分了解底层资产的构成、权重分配、以及潜在的风险因素至关重要。合成资产和指数基金的价格可能受到多种因素的影响，包括市场情绪、流动性、以及底层资产的表现。务必根据自身的风险承受能力和投资目标，谨慎评估此类交易策略。

3. 将利润转换为FTM：

如果你通过在Bitmex上交易其他加密货币，例如比特币（BTC）或以太坊（ETH），获得了利润，你可以将这些利润转移到支持FTM现货交易的交易所，并在该交易所购买FTM。 这通常涉及一个两步过程，即首先将利润提现到另一个交易所，然后在该交易所用提现的资金购买FTM。

具体来说，你需要选择一个同时支持你想要提现的加密货币（例如BTC）和FTM交易对的交易所。 常见的选择包括币安（Binance）、OKX或KuCoin等。 在Bitmex上将你的利润（比如BTC）提现到你选定的交易所。提现时请务必仔细核对提现地址，确保地址正确无误，以避免资金丢失。提现过程可能需要一定的时间，具体取决于网络的拥堵程度和Bitmex的处理速度。一旦你的BTC到达目标交易所，你就可以使用BTC/FTM交易对购买FTM。在交易界面，你可以选择市价单或限价单来完成交易。 市价单会立即以当前市场价格成交，而限价单允许你设置一个期望的价格，并在市场价格达到该价格时自动成交。请注意，不同的交易所可能会收取不同的交易手续费和提现手续费，所以在进行交易前，请务必了解清楚相关费用。

4. 探索BitMEX提供的其他衍生品：

BitMEX作为领先的加密货币衍生品交易所，经常会创新性地推出各种新型合约，以满足不同交易者的需求。这些合约可能与主流加密货币相关，也可能涉及另类币种、指数或其他金融工具。因此，务必密切关注BitMEX官方发布的公告，以及其网站和社交媒体渠道上的更新，及时了解是否有任何新的衍生品合约推出。这些新合约可能间接提供了接触FTM（Fantom）的机会，例如，基于一篮子DeFi代币的合约，其中可能包含FTM。通过交易这些合约，您可以在不直接持有FTM的情况下，获得其价格波动带来的潜在收益或风险敞口。在参与任何新合约交易之前，请务必透彻理解合约条款、交易规则以及潜在的风险，审慎评估自身风险承受能力。

风险管理

在加密货币交易中，无论您采用何种策略，风险管理都至关重要。有效的风险管理策略能够帮助您保护资本，降低潜在损失，并提高长期盈利能力。以下是一些关键的风险管理技巧，可应用于各种交易策略：

• 设置止损单： 止损单是风险管理的基础工具。它是一种在特定价格自动卖出资产的指令，旨在限制潜在亏损。确定您可以承受的最大亏损百分比或金额，并基于此设置止损单。例如，如果您购买的比特币价格为 30,000 美元，并且您愿意承受 5% 的损失，则可以将止损单设置为 28,500 美元。应考虑市场的波动性，确保止损单不会因短暂的价格波动而被触发。
• 控制杠杆： 杠杆可以放大盈利，但也会成倍放大亏损。加密货币市场波动性极高，因此过度使用杠杆可能导致快速亏损。建议谨慎使用杠杆，尤其是在不熟悉市场或交易策略时。计算杠杆比例时，务必考虑到潜在的最大损失。例如，10 倍杠杆意味着价格向不利方向移动 10% 就会导致全部本金损失。
• 分散投资： 将资金分散投资于不同的加密货币可以降低整体投资组合的风险。不要将所有资金投入单一资产，而是选择投资于具有不同特征和用途的多种加密货币。考虑市值、流动性、技术和团队等因素来选择多样化的投资组合。例如，您可以投资于比特币 (BTC)、以太坊 (ETH) 和一些有前景的山寨币，以实现资产配置的多样性。
• 了解市场： 在进行任何交易之前，深入了解加密货币市场至关重要。持续关注市场新闻、阅读分析报告、分析价格图表，并关注行业动态。了解影响价格的各种因素，例如监管政策、技术发展、市场情绪和宏观经济事件。技术分析和基本面分析是两种常用的市场分析方法。
• 保持冷静： 加密货币市场波动剧烈，价格可能会快速上涨和下跌。在交易过程中，保持冷静和理性至关重要。不要让情绪，例如恐惧和贪婪，影响您的交易决策。制定交易计划并严格执行，避免冲动交易。当市场出现剧烈波动时，暂时退出市场也是一种明智的选择。

步骤指南（以交易与FTM相关性强的ETH为例）

以下步骤概述了如何在 Bitmex 上交易与 FTM 具有相关性的加密货币，例如以太坊（假设 FTM 与 ETH 存在正相关关系）。该方法本质上是间接的，因此要求交易者对市场具有敏锐的观察力和分析能力，务必谨慎操作。

1. 注册并验证你的 Bitmex 账户： 如果你尚未拥有 Bitmex 账户，首先需要在 Bitmex 官方网站进行注册。注册完成后，按照平台要求完成身份验证流程（KYC），这通常包括提交身份证明文件和地址证明等，以确保账户的安全性和合规性。
2. 存入比特币 (BTC)： Bitmex 平台主要使用比特币作为交易结算货币。因此，你需要将比特币充值到你的 Bitmex 账户中。你可以通过交易所购买比特币，然后将比特币从交易所提现到你在 Bitmex 上的充值地址。注意仔细核对充值地址，避免因地址错误导致资产丢失。
3. 选择 ETH 永续合约： 在 Bitmex 交易界面，找到并选择 ETH 永续合约。永续合约没有到期日，允许交易者长期持有仓位。请注意不同永续合约的交易细则，例如资金费率等。
4. 分析 FTM 和 ETH 的市场： 对 FTM 和 ETH 的市场进行深入研究和比较分析，评估二者之间是否存在明显的相关性。可以使用技术分析工具，例如 K 线图、移动平均线、相对强弱指数（RSI）等，来辅助判断。同时关注基本面信息，例如项目进展、市场情绪等，全面评估市场趋势。
5. 制定交易策略： 基于市场分析结果，制定详细的交易策略。明确入场点、止损点和止盈点，并根据风险承受能力设定合理的仓位大小。充分考虑市场波动性，避免过度交易。交易策略应具有灵活性，以便在市场情况发生变化时进行调整。
6. 下单： 在 Bitmex 交易界面，根据交易策略输入交易参数，包括合约数量、杠杆倍数和止损/止盈价格。务必仔细检查所有参数，确保准确无误。合理使用杠杆可以放大收益，但同时也增加了风险，应谨慎使用。Bitmex 提供不同类型的订单，例如市价单、限价单等，选择合适的订单类型可以更好地控制交易成本。
7. 监控你的仓位： 密切关注已建立的仓位，并根据市场变化和交易策略的需要进行调整。关注 FTM 和 ETH 之间的相关性，如果相关性发生显著变化，可能需要调整仓位或止损/止盈点。可以使用 Bitmex 提供的实时行情数据和报警功能，及时掌握市场动态。
8. 平仓： 当价格达到止盈点或止损点时，及时平仓。也可以根据市场判断，手动平仓以锁定利润或减少损失。平仓操作同样需要在 Bitmex 交易界面进行。请注意，平仓时可能会产生交易手续费，这会影响最终的盈亏。

重要的注意事项

• 了解相关性风险: 即使 Fantom (FTM) 和另一种加密货币（例如比特币或以太坊）之间存在统计上的相关性，这种相关性并非绝对可靠，并非预示未来表现的完美指标。 市场情绪、宏观经济因素、技术发展以及特定项目的基本面变化都可能导致相关性减弱、反转，甚至完全消失。 不同时间段的相关性可能存在显著差异，历史数据并不能保证未来的相关性模式。进行交易决策时，不能仅仅依赖观察到的相关性，必须进行全面的基本面和技术分析。
• 高波动性： 加密货币市场，包括 Fantom (FTM) 在内，以其极高的价格波动性而闻名。 短时间内价格可能出现剧烈上涨或下跌，对投资者的风险承受能力构成挑战。 BitMEX 等交易平台提供的高杠杆交易会进一步放大这种波动性带来的潜在利润和损失。 高杠杆允许交易者用相对较少的资本控制更大的头寸，但也意味着即使是小幅的价格变动也可能导致巨大的财务后果，甚至可能导致爆仓，损失全部保证金。 因此，在 BitMEX 或任何其他平台上使用杠杆进行加密货币交易需要谨慎，并充分理解杠杆的运作机制和潜在风险。 风险管理工具，例如止损单，对于控制潜在损失至关重要。
• 监管风险： 加密货币行业的监管环境在全球范围内仍在快速发展和演变。 各国政府和监管机构正在制定新的法律法规，以应对加密货币带来的挑战和机遇。 BitMEX 及其提供的加密货币衍生品交易服务可能会受到这些监管变化的影响，包括但不限于：运营限制、合规要求、税收政策的变化，甚至是被完全禁止。 监管的不确定性可能对 BitMEX 的运营和用户造成影响，例如交易限制、提款延迟或服务中断。 因此，用户应密切关注相关地区的监管动态，并了解其对自身投资和交易活动可能产生的影响。

请记住，加密货币交易，尤其是涉及杠杆的交易，具有极高的风险。 在交易任何加密货币，例如 Fantom (FTM)，或者使用 BitMEX 平台进行交易之前，你应该进行充分的研究和尽职调查，深入了解相关的风险，包括市场风险、流动性风险、技术风险和监管风险。 评估自身的风险承受能力，并仅使用你可以承受损失的资金进行交易。 切勿将所有资金投入高风险的加密货币市场，保持投资组合的多样化，并根据自身财务状况和投资目标制定合理的交易策略。 寻求专业的财务建议也是明智的选择。